Vad medborgare med USA-anknytning bör veta om Portugals fondbaserade Golden Visa Route

Framgångsrika sökande får rätt att bosätta sig i Portugal, resa fritt genom Schengenområdet och - efter fem år - ansöka om permanent dubbelt medborgarskap och ett EU-pass

.För personer med anknytning till USA - vare sig de är medborgare, innehavare av grönt kort eller skatteboende - kan Portugal Golden Visa alternativa investeringsfond-investeringsvägen vara attraktiv.

Men det väcker också några USA-specifika skatteöverväganden som förtjänar noggrann uppmärksamhet.

Fondvägen förklarad

På grund av nyligen genomförda lagändringar är fastighetsinvesteringar, oavsett om de är direkta eller indirekta, inte längre berättigade till Golden Visa. Som ett resultat av detta väljer många sökande nu att investera i en eller flera av de över 50 portugisiska alternativa investeringsfonderna.

Dessa inkluderar vanligtvis private equity eller öppna fonder som fördelar kapital till portugisiska noterade aktier och obligationer. Alla sådana fonder regleras av den portugisiska värdepappersmarknadskommissionen (CMVM).

Den minsta investering som krävs är 500 000 euro och investeraren måste behålla detta innehav i minst fem år. För att behålla uppehållsstatus är individer endast skyldiga att tillbringa sju dagar per år i Portugal.

I praktiken behåller många amerikanska investerare sitt Golden Visa-boende i cirka sju år, vilket ger tillräckligt med tid för att ansöka om permanent medborgarskap och för att täcka inkludering av relevanta familjemedlemmar på visumet.

Portugal Pathways kan stödja amerikanska anslutna investerare under hela Golden Visa-processen.

Viktiga amerikanska skatteimplikationer

Enligt amerikansk skattelagstiftning klassificeras de flesta icke-amerikanska fonder som passiva utländska investeringsföretag (PFIC). Om inte dessa fonder tillhandahåller årsredovisningar som uppfyller kraven för Qualified Electing Fund (QEF) kan investerare drabbas av skattekonsekvenser.

Denna fråga kan lösas om den portugisiska alternativa investeringsfonden inkluderar QEF-kompatibelt språk i sin årliga rapportering till amerikanska skattebetalare

.

Det är inte alla fonder som gör det, eftersom det inte är ett krav enligt portugisiska regler.

Paul Stannard, ordförande och grundare av Portugal Pathways och Portugal Investment Owners Club, säger:

"Det är amerikanska människors ansvar att göra årliga avkastningar på sina globala inkomster och tillgångar, och även om det inte är ett krav från de portugisiska myndigheterna, gör vi det till en absolut prioritet att validera detta innan några investeringsöverväganden sätts i rörelse."

Portugals Golden Visa-investeringsfondindex innehåller en lista över större fonder som uppfyller QEF-standarder och är öppna för amerikanska anslutna investerare

.

Detta kan fungera som en utgångspunkt för due diligence

Rapporteringsskyldigheter för amerikanska investerare

Amerikanska skattebetalare är vana vid omfattande rapporteringskrav. Alla utländska finansiella konton eller investeringar som totalt överstiger 10.000 USD måste varje år rapporteras till det amerikanska finansdepartementet via FBAR (Report of Foreign Bank and Financial Accounts).

Dessutom tvingar FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) individer att deklarera utländska finansiella tillgångar när deras värde överstiger en viss tröskel.

För ensamstående som bor i USA börjar denna tröskel vid 50.000 USD. Dessa upplysningar är obligatoriska, även om ingen skatt ska betalas, och påföljderna för bristande efterlevnad kan vara allvarliga.

Att navigera i otillräcklig fonddokumentation

Inte alla portugisiska investeringsfonder är strukturerade för att producera amerikansk skattedokumentation, till exempel en Schedule K-1. Gränsöverskridande skatterådgivare som förstår båda jurisdiktionerna kan hjälpa till att översätta fondens rapporter till ett format som anpassar sig till amerikansk skatterapportering. Portugal Pathways kan underlätta tillgången till dessa yrkesverksamma och bidra till att göra processen enklare för både investerare och deras revisorer

Gränsöverskridande fastighetsplanering

Fastighetsplanering innebär ytterligare utmaningar för USA-länkade individer som bosätter sig i Portugal eller någon annanstans i EU. Även om Portugal inte inför arvs- eller gåvoskatt fortsätter de amerikanska skattereglerna att gälla.

I vissa fall kan arvingar inte dra nytta av den ökning av kostnadsbasen som vanligtvis beviljas för inhemska amerikanska tillgångar. Detta kan resultera i högre skatteskulder när utländska tillgångar ärvs

, varför investerare bör arbeta med rådgivare som har erfarenhet av både amerikansk och portugisisk lag för att säkerställa att deras egendomar är korrekt strukturerade. Portugal Pathways kan ansluta investerare med lämpliga yrkesverksamma för att hantera både deras gränsöverskridande fastighetsplanering och övergripande förmögenhetsstrategi.

Utvärdering av fondalternativet

Trots dess komplexitet är den fondbaserade Golden Visa-rutten fortfarande ett genomförbart alternativ för många.

Dessa fonder ger ofta en diversifierad exponering mot sektorer som förnybar energi, teknik, hälso- och sjukvård, hotell och turism samt media och internationella evenemang.

Dessutom behandlas fondbaserade ansökningar ofta snabbare än andra investeringstyper

.Paul Sheedy, särskild rådgivare vid Portugal Future Fund, sade:

"Vi har hundratals amerikanska investerare som har investerat i Golden Visa eller överväger det, och det är verkligen viktigt att de har QEF-kompatibel rapportering för sina amerikanska skattedeklarationer.

Detta är verkligen viktigt för oss, och vi är stolta över att se till att vi uppfyller alla krav för att säkerställa att progressiva skattesatser inte tillämpas på deras Golden Visa-investering

."Detta skapar extra arbete för fondförvaltarna, men vi känner att vi har en skyldighet att se till att vi gör det till en enkel process för amerikanska

amerikanska

investerare och deras familjer som vill säkra EU:s dubbla medborgarskap och ett EU-pass efter fem år genom Portugals Golden Visa."

Med detta sagt är det viktigt för amerikanska investerare att närma sig detta alternativ med försiktighet. Att samarbeta med erfarna gränsöverskridande rådgivare och immigrationsadvokater från början kan bidra till att säkerställa efterlevnad och effektivitet under hela ansökningsprocessen

. Det är också klokt att planera framåt för en eventuell exit från fondinvesteringen. På så sätt kan man minska de potentiella skattekonsekvenserna vid inlösen. Investerare måste också se till att investeringen upprätthålls tills medborgarskap beviljas; att lämna tidigt kan leda till att deras Golden Visa-status ogiltigförklaras

.Credits: Bild tillhandahålls; Författare: Client; Portugals Golden Visa fortsätter att vara ett attraktivt förslag för medborgare med USA-anknytning

.

För personer med USA-anknytning fortsätter Portugals Golden Visa att erbjuda en praktisk väg till europeiskt uppehållstillstånd.

För att lyckas krävs dock en noggrann hantering av internationella skatteförpliktelser, ett lämpligt fondval och en samordnad juridisk och finansiell strategi. Med rätt professionellt stöd kan denna möjlighet utnyttjas på ett välstrukturerat sätt och i enlighet med gällande regler.

För att utforska dina alternativ och få kontakt med lämpliga rådgivare, erbjuder Portugal Pathways konsultationer för dem som överväger denna residency-by-investment-väg.

Om Portugal Pathways

Portugal Pathways har stött hundratals Golden Visa-residency-by-investment-ansökningar och ger expertvägledning genom sitt professionella nätverk av försörjningskedjor om lyxfastigheter, förmögenhetsförvaltning och skatteoptimering, inklusive planering av skattesystemet efter NHR, samt privat sjukvård, IFICI skatteincitamentsansökningar, penningöverföringar och skräddarsydda omlokaliseringslösningar för att förbättra livet och investeringarna i Portugal.

Om Portugal Future Fund

Portugal Future Fund investerar strategiskt i nyckelsektorer som driver tillväxt och innovation i hela Portugal. Godkänd för Portugals Golden Visa-residens genom investering, det erbjuder en unik möjlighet för ett effektivt och givande deltagande.

Om Portugal Investment Owners Club

Portugal Investment Owners Club, eller P Club för kort, är ett unikt investerarmedlemskap utformat för kräsna individer, familjer och organisationer som är engagerade i att utforska och kapitalisera på livet i Portugal och njuta av upplevelser som inte kan köpas för pengar och exklusiva evenemang.