För företagare sammanfaller detta ofta med en annan vändpunkt: försäljningen av ett företag eller ett steg tillbaka från den dagliga verksamheten. Det är frestande att knyta ihop säcken - sälja företaget, flytta och börja om på nytt med en bättre balans mellan arbete och fritid. Men det sätt på vilket dessa steg följer på varandra kan göra en värld av skillnad ur ett skatteperspektiv.

Portugals nya "NHR 2.0"-system - som ersätter det tidigare "Non-Habitual Resident"-systemet - håller fortfarande på att komma på plats. Det erbjuder potentiella skattebefrielser för vissa typer av utländska inkomster, inklusive utdelningar och kapitalvinster, men först när bosättning och behörighet formellt har bekräftats. Det är där timing spelar roll.

Ett tillvägagångssätt som vi har gett råd om är detta: i stället för att sälja ett företag efter att ha flyttat till Portugal, är många individer bättre betjänta av att slutföra försäljningen medan de fortfarande är bosatta i Storbritannien. På så sätt kan de dra nytta av Storbritanniens undantag för betydande aktieinnehav (SSE), vilket kan eliminera skatt på kvalificerade företagsförsäljningar.

Intäkterna kan för närvarande ligga kvar inom den brittiska bolagsstrukturen och ingen personlig skatt bör utlösas förrän utdelning tas ut. Först när portugisisk hemvist har etablerats - och, vilket är avgörande, när NHR 2.0-systemet har godkänts - bör individer överväga att få tillgång till dessa medel. Om alla villkor är uppfyllda kan utdelningar sedan erhållas med ett gynnsamt skatteutfall i Portugal.

Denna strategi minskar inte bara exponeringen under en period av lagändringar utan ger också flexibilitet. Om NHR-berättigande inte beviljas, eller om planerna ändras, förblir fonderna orörda och individen behåller kontrollen.

Naturligtvis beror varje fall på sina detaljer. Men det som är tydligt är följande: med rätt gränsöverskridande planering är det möjligt att få det bästa av två världar - en skatteeffektiv exit från företaget och en smidig flytt till ett land som många är stolta över att kalla sitt nya hem.

På Forvis Mazars arbetar våra team i Storbritannien och Portugal hand i hand för att hjälpa kunderna att göra denna övergång med klarhet och självförtroende. Om du tillbringar sommaren här och undrar om livet i Portugal kan vara mer än en semester, kan det vara den perfekta tiden att börja samtalet.

Mário Patrício, Tax Senior Manager på Forvis Mazars i Portugal(mpatricio@mazars.pt)