Без тщательного планирования вы можете столкнуться со значительным увеличением налоговых обязательств, но при тщательном планировании и, возможно, некоторых стратегических финансовых корректировках, вы можете защитить свое богатство и будущий образ жизни.

Почему NHR оказался таким привлекательным?

Режим NHR в Португалии предоставляет ценные налоговые преимущества в течение 10 лет. В соответствии с этим статусом:

Большинство иностранных доходов, включая проценты и дивиденды, не облагаются налогом в Португалии при условии, что они не происходят из "черных списков", таких как Джерси, Гернси или остров Мэн.

Прибыль от зарубежной недвижимости не облагается португальским налогом.

Пенсионные доходы за рубежом облагаются налогом по единой ставке 10% или даже освобождаются от него, в зависимости от того, когда началось действие вашего NHR.

Это мощный стимул для экспатриантов, переезжающих в Португалию, но он имеет четкий срок действия.

На что не распространяется NHR

NHR - это не полное освобождение от налогов:

Прибыль от инвестиций, таких как британские ISA, зарубежные портфели и акции, находящиеся в прямом владении, облагается налогом при реализации, то есть при продаже или переходе, по ставке 28% или 35%, если она получена в юрисдикции, находящейся в черном списке.

Краткосрочный прирост капитала (по активам, хранящимся менее 365 дней) облагается налогом по прогрессивной ставке подоходного налога Португалии, если ваш доход превышает установленный порог - дорогостоящий сюрприз для активных инвесторов или управляющих фондами, не знакомых с португальскими правилами.

Доходы и прибыль, полученные в Португалии, например, от недвижимости, процентов по депозитам в местных банках или дивидендов португальских компаний, облагаются налогом в течение всего периода действия NHR.

Стоимость бездействия

После окончания периода NHR на вас будут распространяться стандартные налоговые правила Португалии:

Проценты, дивиденды и прирост капитала из юрисдикций, включенных в "белый список", облагаются налогом по ставке 28% или 35%, если они получены из юрисдикций, включенных в "черный список". Опять же, это относится к возникновению, что означает, что доход облагается налогом в момент его возникновения, а не только когда вы снимаете деньги, если только он не хранится в утвержденной Португалией налоговой упаковке.

Пенсионный доход обычно облагается налогом по прогрессивной ставке до 48 % (плюс налог солидарности), если только он не соответствует критериям налогообложения 85/15. В этом случае налогом облагается только 15 % дохода, а остальные 85 % считаются возвратом капитала и не облагаются налогом.

Доход от зарубежной недвижимости облагается налогом. Прирост капитала при продаже также облагается налогом, при этом 50 % любого прироста добавляется к остальным доходам и облагается налогом по шкале.

Если не принять упреждающих мер, эти изменения могут существенно подорвать доходность ваших инвестиций и пенсионный доход.

Варианты планирования до и после NHR

При продуманном планировании вы можете смягчить последствия отмены NHR:

Реструктурировать инвестиции, находящиеся в прямом владении (например, GIA, ISA и портфели акций), до того, как прибыль будет усугублена.

Продайте зарубежную недвижимость в период действия NHR, если продажа вероятна в течение вашей жизни - во время действия NHR прибыль в Португалии не облагается налогом (хотя местные налоги в юрисдикции, в которой находится недвижимость, все еще могут применяться).

Рассмотрите возможность снятия средств с пенсий с установленными взносами до окончания срока действия НПЧ, чтобы воспользоваться льготными ставками 0% или 10%.

Даже если срок действия NHR уже истек, или если вы являетесь стандартным резидентом, планирование является ключевым фактором для улучшения вашей налоговой позиции и, в конечном счете, для получения денег в ваш карман. Прежде всего, необходимо проанализировать, что у вас есть и где это находится. Можете ли вы изменить способ хранения своих активов или перевести их в другую юрисдикцию?

Структурирование для повышения эффективности налогообложения

Хотя перспектива платить до 48 % на доход (за исключением налогов солидарности) и 28 % на прирост капитала неприятна, со временем можно перестроить свои финансы таким образом, чтобы снизить налоговое бремя.

Международные инвестиционные облигации остаются одним из самых эффективных инструментов. Они широко распространены в Европе и Великобритании и позволяют не облагать налогом рост и откладывать налог на снятие средств. Когда доход извлекается, он часто облагается по низким, однозначным эффективным налоговым ставкам.

Квалифицированная пенсионная схема за пределами Великобритании (QNUPS) также может обеспечить рост с отсрочкой уплаты налогов, но доходы от пенсий обычно облагаются по шкале ставок в Португалии после вступления в силу НЛР, и такие схемы сопряжены с более высокими расходами из-за требований доверительного управляющего. Кроме того, даже если пенсионный фонд приносит убытки, получаемый доход все равно полностью облагается налогом, поэтому этот путь требует тщательной оценки.

Заключительные размышления

Эффективное и заблаговременное планирование имеет большое значение. Независимо от того, истекает ли срок действия вашего NHR или вы уже перешли на стандартное резидентство, пересмотр ваших активов, их местонахождения и налогового режима имеет решающее значение - и чем раньше вы начнете действовать, тем больше возможностей у вас будет.


Дебра Бродфилд и Марк Куинн - налоговые консультанты и дипломированные специалисты по финансовому планированию с более чем 35-летним опытом работы, специализирующиеся на трансграничных консультациях для экспатриантов. Свяжитесь с нами по тел: +351 289 355 316 или portugal@spectrum-ifa.com.