Zonder zorgvuldige planning kun je te maken krijgen met aanzienlijk hogere belastingverplichtingen, maar met zorgvuldige planning en misschien enkele strategische financiële aanpassingen kun je je rijkdom en toekomstige levensstijl beschermen.

Waarom is NHR zo aantrekkelijk?

Het Portugese NHR-regime biedt waardevolle belastingvoordelen gedurende 10 jaar. Onder deze status:

De meeste buitenlandse inkomsten, inclusief rente en dividenden, zijn belastingvrij in Portugal, op voorwaarde dat ze niet afkomstig zijn uit "zwarte lijst rechtsgebieden" zoals Jersey, Guernsey of het eiland Man.

Winsten op buitenlands onroerend goed zijn vrijgesteld van Portugese belasting.

Overzeese pensioeninkomsten zijn belast tegen een vast tarief van 10% of zelfs vrijgesteld, afhankelijk van wanneer je NHR begon.

Het is een krachtige stimulans voor expats die naar Portugal verhuizen, maar wel een met een duidelijke vervaldatum.

Wat NHR niet dekt

NHR is geen algemene vrijstelling voor alles:

Winsten uit beleggingen zoals Britse ISA's, overzeese portefeuilles en direct aangehouden aandelen zijn belastbaar wanneer ze worden gerealiseerd, d.w.z. wanneer ze worden verkocht of omgewisseld, tegen 28% of 35% als ze afkomstig zijn uit een jurisdictie die op de zwarte lijst staat.

Vermogenswinsten op korte termijn (op activa die minder dan 365 dagen worden aangehouden) zijn belastbaar tegen de progressieve inkomstenbelastingtarieven van Portugal als uw inkomen een bepaalde drempel overschrijdt - een dure verrassing voor actieve beleggers of fondsbeheerders die niet bekend zijn met de Portugese regels.

Inkomsten en winsten uit Portugese bron, bijv. uit onroerend goed, rente op lokale bankdeposito's of dividenden van Portugese bedrijven, zijn belastbaar tijdens uw gehele NHR-periode.

De kosten van niets doen

Zodra je NHR-periode eindigt, ben je onderworpen aan de standaard belastingregels van Portugal:

Rente, dividenden en vermogenswinst uit rechtsgebieden die op de witte lijst staan, worden belast tegen 28% of 35% als ze afkomstig zijn uit rechtsgebieden die op de zwarte lijst staan. Nogmaals, dit is op basis van ontstaan, wat betekent dat het belastbaar is op het moment dat het zich voordoet, niet noodzakelijkerwijs alleen wanneer u een opname doet, tenzij het wordt aangehouden in een door Portugal goedgekeurde fiscale verpakking.

Pensioeninkomen wordt over het algemeen belast tegen progressieve tarieven tot 48% (plus solidariteitsbelasting), tenzij het voldoet aan de criteria voor 85/15-belasting. In dat geval wordt slechts 15% van het inkomen belast en wordt de resterende 85% beschouwd als kapitaalteruggave en niet belast.

Inkomsten uit overzees onroerend goed worden belast. Vermogenswinsten bij verkoop worden ook belastbaar, waarbij 50% van de winst wordt opgeteld bij je andere inkomsten en wordt belast tegen het schaaldruktarief.

Als je niet preventief optreedt, kunnen deze veranderingen je beleggingsrendement en pensioeninkomen aanzienlijk uithollen.

Planningsopties voor en na NHR

Met doordachte planning kun je de impact van het einde van de NHR verzachten:

Herstructureer beleggingen in direct bezit (zoals GIA's, ISA's en aandelenportefeuilles) voordat de winsten verder oplopen.

Verkoop overzees onroerend goed terwijl u nog onder NHR valt als een vervreemding tijdens uw leven waarschijnlijk is - winsten zijn belastingvrij in Portugal tijdens NHR (hoewel lokale belastingen in het rechtsgebied van het onroerend goed nog steeds van toepassing kunnen zijn).

Overweeg om uw pensioen op te nemen voordat de NHR eindigt om te profiteren van de gunstige 0% of 10% tarieven.

Zelfs als uw NHR al is verlopen, of als u een standaard inwoner bent, is planning de sleutel tot het verbeteren van uw belastingpositie en uiteindelijk, het geld in uw zak. De eerste stap is om te kijken naar wat je hebt en waar het is gebaseerd. Kun je de manier waarop je je bezittingen aanhoudt veranderen of ze verplaatsen naar een ander rechtsgebied?

Structureren voor belastingefficiëntie

Hoewel het vooruitzicht om tot 48% inkomstenbelasting (exclusief solidariteitsbelasting) en 28% vermogenswinstbelasting te betalen onaangenaam is, is het mogelijk om je financiën na verloop van tijd anders in te richten om deze belastingdruk te verlagen.

Internationale beleggingsobligaties blijven een van de meest effectieve instrumenten. Deze worden overal in Europa en het Verenigd Koninkrijk gebruikt en zorgen voor belastingvrije groei en uitstel van belasting op opnames. Wanneer het inkomen wordt opgenomen, is het vaak onderworpen aan lage effectieve belastingtarieven van één cijfer.

Een Qualifying Non-UK Pension Scheme (QNUPS) kan ook zorgen voor fiscaal uitgestelde groei, maar inkomsten uit pensioenen worden over het algemeen belast tegen schalen in Portugal na de NHR, en dergelijke regelingen brengen hogere kosten met zich mee vanwege de eisen van trustees. Bovendien, zelfs als een pensioenfonds verlies maakt, is het opgenomen inkomen nog steeds volledig belastbaar - dus deze route moet zorgvuldig worden geëvalueerd.

Laatste gedachten

Effectieve, vroegtijdige planning maakt het verschil. Of je NHR nu bijna afloopt of je al bent overgestapt op standaard residentie, het is van cruciaal belang om je bezittingen, hun locatie en fiscale behandeling te herzien - en hoe eerder je handelt, hoe meer opties je hebt.


Debrah Broadfield en Mark Quinn zijn belastingadviseurs en Chartered Financial Planners met meer dan 35 jaar ervaring, gespecialiseerd in grensoverschrijdend advies voor expats. Neem contact met ons op: +351 289 355 316 of portugal@spectrum-ifa.com.