"Покупатель сохраняет повседневное управление, но государство будет иметь право голоса при принятии важнейших решений, таких как сохранение хаба [платформы распределения рейсов], штаб-квартиры или стратегических маршрутов", - пояснил министр инфраструктуры Мигель Пинто Лус на брифинге после заседания Совета министров, который одобрил декрет-закон о начале продажи до 49,9% капитала авиакомпании.

"Намерение правительства состоит в том, чтобы позволить инвестору создать синергию, играя значительную роль в управлении и требуя широкого большинства, между государством и партнером, для принятия важнейших решений", - добавил он.

Продажа будет осуществляться по модели прямой продажи с сохранением до 5% для работников, как это предусмотрено законом о приватизации. Если этот процент не будет полностью выкуплен работниками, то предпочтение будет отдано покупателю.

Оценка предложений будет проводиться по трем критериям. Первый, предквалификационный, учитывает такие моменты, как пригодность, автономность и финансовая устойчивость. Но есть и красная линия: "Мы требуем, чтобы это была авиакомпания значительного размера, то есть больше, чем TAP. И, прежде всего, мы примем во внимание ее видение второго этапа приватизации", - добавил он.

Среди стратегических критериев он также выделил представление долгосрочного промышленного и стратегического плана, а также развитие других важнейших направлений, таких как инвестиции в воздушные перевозки в Порту и других аэропортах.

Что касается финансового аспекта, то будет оцениваться непосредственная цена в евро, предложенная за акции, но не только это. "Мы можем рассмотреть предложения, включающие другие формы оценки, в том числе бонусы по результатам работы (earn-outs), будущий рост стоимости оставшихся акций, дивиденды и обмен акций", - пояснил он.

В документе, опубликованном для прессы после утверждения декрета-закона, который не нуждается в обсуждении в парламенте, правительство также выделяет пять основных целей приватизации TAP: "вернуть часть 3,2 миллиарда, вложенных государством, сохранить бренд TAP со штаб-квартирой и эффективным управлением в Лиссабоне, усилить и развить TAP за счет частных инвестиций, укрепить авиационный и инженерный потенциал, сохранить стратегические маршруты и создать синергию с ведущим инвестором для повышения конкурентоспособности".

Подробнее...